文 | 新浪財經(jīng) 周文猛
編輯 | 韓大鵬
劃重點：
1、作為家電行業(yè)龍頭的美的，正處在前所未有的困境之中。董事長兼總裁方洪波直言，未來3年將是他職業(yè)生涯最寒冷的3年，且無論什么樣的刺激政策都不能改變。
2、開展高端化以“推高賣精”的高附加值模式取代“薄利多銷”價格戰(zhàn)模式，是美的轉型的手段之一，但從目前來看，業(yè)務增長的第二曲線，依舊艱難。
在股價見頂后，美的的市值已經(jīng)跌了3000億元，但美的還遠未到最糟糕的時刻。
針對網(wǎng)傳脈脈裁員一事，美的集團于近期回應稱，“鑒于對內外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務，暫緩非經(jīng)營性投資”。而在此之前，5月初的一場美的集團管理層交流會中，美的集團董事長兼總裁方洪波在講解公司2022年戰(zhàn)略規(guī)劃之時，悲觀地直言道：“未來三年將會面臨比較大的困難，是前所未有的寒冬?！?/p>
更值得深思的是，一位被裁員工的內部感言也引起業(yè)界關注與眾人感傷。對此，美的集團董事長兼總裁方洪波發(fā)文回應稱：有些傷感，同時也深感慚愧，是掙扎中做出的艱難選擇。
未來3年，讓美的也感到擔憂的寒潮，究竟是什么？
家電漲價抑制消費者換新
“美的歷史上經(jīng)歷過不同的周期，我們可以做到春江水暖鴨先知。我判斷未來3年是我職業(yè)生涯最寒冷的三年，我個人學習過去300年文明史、產業(yè)史，多重因素疊加在一起，無論什么樣的刺激政策都不能改變。”這是方洪波在上述管理層交流會上答記者問時的原話，他對于家電行業(yè)未來三年的悲觀溢于言表。
一方面，新冠疫情仍在全球范圍內產生持續(xù)影響。另一方面，國際形勢無時無刻都在變化，大宗商品、海運物流、能源等價格飆漲，推高了制造業(yè)的成本。
國金證券在一份分析報告中指出，家電生產主要原材料為鋼、銅、鋁和塑料，截止2022年3月18日，銅、鋁、鋼材現(xiàn)貨價分別為9944美元/噸、3233美元/噸、8952元/噸，較2020年第二季度分別上漲86%、116%和40%，鋼材的價格也上漲了36%，均處于歷史高位。
受原材料持續(xù)漲價影響，大家電從2021年第一季度起就陸續(xù)進行提價。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，全品類家電2021年線上均價同比提升22.95%，線下均價同比提升17.07%。
從2022年3月開始，多個家電品牌先后漲價。其中，海爾宣布從3月16日起上調空調等產品的價格，漲幅為8%到10%。美的也宣布從3月16日開始陸續(xù)上調各品類價格，其中空調從16日開始漲價，價格調整幅度為家用空調8%、冰箱5%、洗衣機5%以上和小家電20%。
另外一方面，家電廠商面臨的情況是國內家用電器普及度已經(jīng)非常高。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，空調、洗衣機和冰箱等大家電飽和度很高，百戶擁有量均接近或已超過100。這也意味著大家電進入存量競爭時代。據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2021年截止到11月，中國家電市場累計零售額規(guī)模7022億元，同比增幅僅為4.9%。剔除2020年受疫情影響的因素，若與2019年同期相比，增幅下滑7.4個百分點。
家電漲價，可能會直接抑制或延緩消費者的家電換代需求，導致原本就疲軟的家電消費更缺乏刺激，這對于整個家電行業(yè)而言顯然不是利好。
“在市場行情不好的情況下，作為行業(yè)巨頭，美的可以憑借其對于整個家電產業(yè)的影響力及議價能力，將風險適當分攤到整個產業(yè)鏈中，以保持自己的盈利能力位于行業(yè)均值之上。但是，當整個行業(yè)都開始慢下來之后，美的想要高速發(fā)展已經(jīng)不可能了?！庇屑译娦袠I(yè)分析師對新浪科技表示。
高端化轉型遇阻？
為了應對增速不佳的國內家電市場，美的近幾年加快了高端化、出海以及To B轉型升級，以支撐起其未來的發(fā)展空間。但就美的而言，這幾個方向的業(yè)務發(fā)展目前同樣面臨挑戰(zhàn)。
目前美的旗下高端線主要是COLMO和東芝。以COLMO為例，據(jù)美的2021年財報數(shù)據(jù)，美的COLMO系列產品整體年銷售達40億，同比增長 300%。增速喜人，但這在美的3434億的總營收中的占比僅為1.1%。
開展高端化以“推高賣精”的高附加值模式取代“薄利多銷”價格戰(zhàn)模式，是美的轉型的手段之一，但從目前的表現(xiàn)來看，想要通過高端化快速打造美的業(yè)務增長的第二增長曲線，顯然仍有難度。
美的布局海外業(yè)務相對較早。其財報顯示，2015年美的的海外業(yè)務就貢獻了35.5%的收入，2017年-2020年維持在42%的水平；2021年，美的海外業(yè)務收入為1376.5億元，同比增長13.7%，在總營收中占比為40.3%。
在整體營收增長的背景下，美的的海外業(yè)務貢獻的收入比如卻出現(xiàn)了小幅度的下滑。按照此增長率計算，到2025年，美的難以實現(xiàn)海外業(yè)務年收入400億美元的目標。此外，包括海爾、格力和TCL在內的中國家電企業(yè)出海競爭，無疑會增加企業(yè)用于渠道拓展、營銷的營業(yè)費用。
尚處于高速增長中的To B業(yè)務也是美的轉型的方向之一。在美的集團管理層交流會上，“堅定To B轉型”再一次被提及。
2016年，美的向庫卡發(fā)起收購要約，這也是美的啟動To B業(yè)務轉型的起點。到2021年，美的集團建立了智能家居、工業(yè)技術、智能樓宇、機器人與自動化、數(shù)字化創(chuàng)新五大業(yè)務板塊。除了智能家居外，其他四個業(yè)務板塊均為To B業(yè)務。
據(jù)美的財報，2021年，剔除內部交易的美的To B業(yè)務有750億元收入。但這塊貢獻了22%總營收22%的業(yè)務依然在尋求盈利的過程中。在美的高管們的眼中，“To B業(yè)務仍處于打基礎階段，2022年也并沒有設立營收、盈利目標。”
“To B業(yè)務雖然建立起來之后營收穩(wěn)固、護城河高，但是早期發(fā)展重投資、發(fā)展慢，及早的追求商業(yè)化不利于長遠發(fā)展?！庇袠I(yè)內人士分析表示。在貢獻超80%營收的2C類暖通空調及消費電器業(yè)務開始步入存量市場，而新的To B業(yè)務尚不能兌現(xiàn)盈利的情況下，“慢下來，成為了美的企業(yè)發(fā)展的主旋律?！?/p>
裁員是必然選擇？
基于對行業(yè)的悲觀判斷，“收入合理，恢復盈利”，成為了美的的新目標。“盡管 2021年收入、現(xiàn)金流不錯，但我們還是要收縮，要進一步抓效率，結構、產品、組織優(yōu)化?！泵赖母邔釉跍贤〞械陌l(fā)言中指出。
組織以及人員結構的調整，是美的尋求變化，應對未來不確定性的重要手段之一。
4月25日，美的對部分非核心業(yè)務發(fā)布“關停并轉”要求通知，由集團CFO鐘錚牽頭負責推動相關業(yè)務進行調整。對于此次“業(yè)務瘦身”，美的當時對外回應稱，“鑒于對內外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務，暫緩非經(jīng)營性投資，多措并舉，進一步夯實增長潛力，提高經(jīng)營業(yè)績。”
業(yè)務調整之下，裁員是副產品。在脈脈等社交媒體上，已經(jīng)出現(xiàn)關于美的裁員的爆料。爆料信息顯示，美的新業(yè)務100%被裁或要求轉崗，母嬰、寵物等其他部門均有10%左右裁員。另有美的廚衛(wèi)事業(yè)部員工爆料，“目前部門研發(fā)部門10%的裁員指標已經(jīng)定下，第二輪的裁員也已經(jīng)開始?！?/p>
對于裁員一事，5月19日，美的集團官方號回應裁員消息稱。“鑒于對內外部環(huán)境的判斷，公司有序收縮非核心業(yè)務，暫緩非經(jīng)營性投資，多措并舉，進一步夯實增長潛力，提高經(jīng)營業(yè)績?！泵赖牟⑽闯姓J公司裁員，但卻也承認了公司在做業(yè)務收縮與調整。
從此前方洪波對未來的悲觀判斷，以及對部分業(yè)務發(fā)布“關停并轉”的通知來看，“瘦身”已經(jīng)成為美的的必然選擇。預感寒冬將至，美的提前給自己過起了冬天。
