如今已到2月下旬，市場開始進入“兩會”行情醞釀期，猴年第一周市場出現(xiàn)明顯回暖。“兩會”召開在即，養(yǎng)老金入市和深港通開通預期都有所增強，加之年初投資 者情緒偏樂觀，股市也有望走出一波主題性行情。大家都在關注，今年的“兩會”主題行情將花落誰家？哪些板塊可能走出獨立行情？根據(jù)多位基金經理近期的觀 點，六大主題成為關注的熱點。
主題一：消費升級板塊
無論是2015年全國電影440.69億元的總票房，還是全民健身上升為國家戰(zhàn)略；無論是瘋狂的奶粉海外代購，還是被“馬桶蓋”刺痛的中國制造，國內消費者 對提升生活品質的需求，讓二級市場看到了消費升級的巨大潛力。華夏穩(wěn)增（519029）基金經理、華夏經濟轉型擬任基金經理彭海偉表示，由于國民收入增加 和人口結構變遷，消費升級市場潛力巨大，看好90后消費主題（電競/動漫/影視）、教育、養(yǎng)老、醫(yī)療服務等新興消費板塊。
益民服務領先基金經理李道瀅也認為，中央推進的供給側改革，從創(chuàng)造需求端來看，就是提倡新型消費服務，其中文化傳媒、體育教育、娛樂休閑、醫(yī)療衛(wèi)生等板塊都 具備成長性機會。天弘周期策略基金經理陳國光也看好細分的傳媒領域，他認為，隨著電影、網絡劇消費高速增長，行業(yè)景氣度將持續(xù)走高。
主題二：供給側改革
去年12月份召開的中央經濟工作會議提出，2016年及今后一個時期，要在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側結構性改革。并提出了去產能、去杠桿、去庫 存、降成本、補短板五大任務，預計供給側改革將是未來較長一段時間政府工作的重點。李道瀅認為，中央推進的供給側改革落實到二級市場投資，煤炭、鋼鐵、有 色、建材等周期板塊存在階段性投資機會。
主題三：虛擬現(xiàn)實等創(chuàng)新領域
隨著智能手機、平板電腦等電子產品日益普及，優(yōu)質應用體驗的產品有望迅速擴張。虛擬現(xiàn)實雖是2015年才逐步落地的創(chuàng)新技術，但除了在娛樂、游戲上的應用 外，在仿真教學、在線旅游、購物體驗等應用需求上也有望爆發(fā)，并可能改變新一輪產業(yè)和消費生態(tài)，受到市場各路資金的追捧。
陳國光認為，2016年將是虛擬現(xiàn)實VR（虛擬現(xiàn)實技術）的元年，2015年VR領域獲得的大量融資使得產業(yè)快速發(fā)展，預計2016年VR硬件、內容都將會有爆發(fā)式的增長。李道瀅也表示，虛擬現(xiàn)實、云計算、大數(shù)據(jù)、無人駕駛、移動支付等技術創(chuàng)新領域存在主題性機會。
主題四：高端裝備與人工智能
在全球逐步邁入工業(yè)4.0的背景下，中國制造也進入了政策黃金期。目前《中國制造2025發(fā)展規(guī)劃》已推出，把智能提升中國制造業(yè)整體競爭力作為主要目標，開啟了中國工業(yè)4.0發(fā)展的大幕，作為工業(yè)4.0的核心，人工智能也備受二級市場關注。
彭海偉認為，在勞動力成本上升的情況下，資本對人力的替代帶來的裝備制造業(yè)升級以及高附加值產業(yè)比例增加，高端裝備、人工智能值得長期看好。
陳國光也表示：“人工智能將引領新一輪科技革命，目前深度學習、模式識別、機器識別等技術取得了相當?shù)倪M步，世界各大科技巨頭都在積極研究開發(fā)人工智能，預計需求也將繼續(xù)爆發(fā)式增長。”
主題五：環(huán)保板塊
去年“兩會”之后，環(huán)保一度成為二級市場投資熱點，隨著我國可持續(xù)發(fā)展的緊迫性凸顯，經濟社會永續(xù)發(fā)展，人民對生活質量、生態(tài)資本的要求越來越高。環(huán)保部人 士曾在去年底表示，“十三五”期間，我國環(huán)保產業(yè)的全社會投資有望達到17萬億元。進入2016年，隨著全國各地“兩會”陸續(xù)召開，多省市部署了2016 年環(huán)保重點工作，推進地方環(huán)保產業(yè)的發(fā)展?？梢钥吹剑憫h(huán)保的呼聲，打造綠色經濟升級版的時代要求還會持續(xù)升溫。
彭海偉認為，經濟發(fā)展轉型方向必然需要減少污染排放，節(jié)能環(huán)保行業(yè)景氣度將會持續(xù)。尤其是PPP模式的推進，2015年只是協(xié)議簽訂，未來將進入業(yè)績兌現(xiàn)期，環(huán)保板塊值得關注。
主題六：互聯(lián)網板塊
2015 年“兩會”，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯(lián)網+”行動計劃，推動移動互聯(lián)網、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網等與現(xiàn)代制造業(yè)結合，促進電子商務、工業(yè) 互聯(lián)網和互聯(lián)網金融健康發(fā)展。“互聯(lián)網+”代表互聯(lián)網與傳統(tǒng)行業(yè)深度融合，充分發(fā)揮互聯(lián)網在社會資源配置中的作用，形成更廣泛的以互聯(lián)網為基礎設施和實現(xiàn) 工具的經濟發(fā)展新形態(tài)。
彭海偉認為，“互聯(lián)網+”符合未來經濟轉型方向，互聯(lián)網對企業(yè)的影響還會繼續(xù)，云計算、大數(shù)據(jù)會迎來行業(yè)拐點，還會有一些相關股票有較好的行情。
陳國光也表示，去年的“互聯(lián)網+”主題熱炒至今，既有政策的推動，又有產業(yè)基本面的切實提升，有基本面推動的主題投資才能夠持續(xù)發(fā)酵。
